并购新生态，资本新征程！上市公司并购重组基金合作论坛于京师律所圆满举行

4月18日上午，由京师律所主办，京师律所（全国）破产与并购重组专业委员会、中关村大河并购重组研究院共同承办的“并购新生态 资本新征程”上市公司并购重组基金合作论坛圆满举行。并购重组研究机构、上市公司等金融界、企业界嘉宾及律师同仁汇聚一堂，共同探讨并购重组领域的前沿趋势与落地路径，以期助力上市公司提质增效、推动产业资本循环升级。

▲合影

参会嘉宾有：

中关村大河并购重组研究院院长 王雪松

北京中翔运达投资管理有限公司、济南产研中翔股权投资管理中心董事长 杨辉生

成都大宏立机器股份有限公司董事会秘书 李泽全

中国旭阳集团有限公司财务资本部总经理 都卫锋

山东华翼微电子技术股份有限公司董事长 张酣

北京太极华保科技股份有限公司董事长 周伟东

远东宏信公司董事 丁九权

工信先进制造商学院项目部、中国工业合作协会先制分会主任 李莹

永大财税研究院院长 嵇峰

山东银吉股权投资管理有限公司董事长 王翔

全联并购工会常务理事 朱一鸣

国民信托投资特殊资产部总经理 杨帆

工行九龙山支行行长 刘志明

北京浩信咨询集团有限公司总经理 石玮

北京银行中关村分行高校事业部经理 丁宏毅

中信集团经理 徐硕丹

中国珠宝协会绿宝石分会会长 田耕

中关村大河研究院教授 王莹

航天信德智图（北京）科技有限公司董事长 何玉东

天职国际高级合伙人、破产重整事业部牵头合伙人 王巍

黄河三角洲产业投资基金管理有限公司主任 杜敬之

京东拍卖北京负责人 祁超

北京圣典投资有限公司董事长 王韶滨

京师律所党委书记、主任 张凌霄

京师律所权益合伙人、京师律所（全国）破产与并购重组专业委员会主任 杨一锋

京师律所权益合伙人、京师菏泽分所主任 韩广旭

京师律所权益合伙人、京师律所（全国）青年律师工作委员会主任 刘仁堂

京师律所权益合伙人联合会会长 向霞

京师律所权益合伙人、京师兰州分所主任 李大伟

京师律所权益合伙人、演艺法律事务部主任 晏艳

京师律所权益合伙人 张则梅

以及业界代表、京师律师等60余人共同到场参会

▲论坛现场

论坛由京师律所（全国）破产与并购重组专业委员会副秘书长贾尚霖主持。

开场致辞

张凌霄

京师律所党委书记、主任

京师律所党委书记、主任张凌霄进行开场致辞。他回顾了京师律所（全国）破产与并购重组专业委员会于一年前正式成立，并强调律师作为“企业ICU医生”的定位。他表示，过去一年，团队攻坚克难，经办新华联破产重整、家乐福破产等重大项目案件，助力众多困境企业重焕生机并迈向资本市场。他指出，本次论坛旨在汇聚法律、资本、产业的各界专家，探讨如何以多元合力为企业并购重组赋能。在如今律师角色从“企业医生”升级为“康复教练”乃至“资本项目伙伴”的背景下，京师律所也持续深耕该领域，向业务深水区迈进，希望凭借专业成为企业最可靠的同行人，做有温度的法律人，为企业高质量发展提供坚实法律与资本支撑。

主题发言

王雪松

中关村大河并购重组研究院院长

中关村大河并购重组研究院院长王雪松以《并购重组基金的发展与展望》为题进行了分享。她从并购市场的最新态势切入，指出当前并购交易活跃度持续攀升，产业升级导向日益清晰，并购逻辑已从单纯的规模扩张转向深度整合的价值创造。在政策层面，她分析了“十五五”视角下并购重组的核心价值、中央企业并购“三个集中”以及新周期并购重组市场特点，并表示，近年来一系列改革措施协同发力，从优化再融资机制到设立国家级并购基金，并购重组被提升至服务国家战略、助力现代化产业体系建设的高度。并购基金自身也在不断进化，凭借治理与赋能两大核心能力，成为深度产业整合者，助力企业突破增长瓶颈。展望未来，并购基金将迎来平台型并购基金、取得上市公司控制权、收购剥离资产、提供并购标的以及协助取得并购标的等重要发展机会，深度融入新质生产力培育与产业整合的新周期。

杨一锋

京师律所权益合伙人

京师律所（全国）破产与并购重组专业委员会主任

京师律所权益合伙人、京师律所（全国）破产与并购重组专业委员会主任杨一锋从专业角度分析了《律师在并购重组基金中的核心工作》。他首先概述了并购基金的基本定位，提炼出律师三大核心职能：风险控制、合规保障与交易撮合，并在基金设立+募集、基金投资、基金管理、基金退出的各阶段阐释了律师职能。募集设立阶段侧重基金架构设计、法律文件起草审查、登记与备案及合规宣传募集；投资阶段聚焦法律尽职调查、交易架构设计与文件起草及股权交割；投后管理阶段包括决策与治理支持、风险预警与纠纷处置、信息披露与合规报备、专项法律支持与咨询；退出阶段则涉及退出方案设计、交易文件起草与谈判、收益分配及合规退出。此外，他专门分析了“PE+上市公司”模式下并购基金的特殊性，包括监管逻辑、控制权认定、交易结构双重合规、退出路径预设及战略定位等方面的差异，为律师参与并购基金业务提供了务实指引。

上市公司并购重组实践分享

李泽全

成都大宏立机器股份有限公司董事会秘书

成都大宏立机器股份有限公司董事会秘书李泽全重点介绍了公司在东南亚的布局进展与进军海外市场的战略目标，分享了公司积极寻找第二增长曲线的探索历程。他指出，面对复杂多变的市场环境，企业必须保持开放心态，勇于尝试新路径、新模式。他以部分企业通过并购军工企业实现业务拓展为例，认为这类转型方向利润稳健、前景良好，具有很强的借鉴意义。他表示，公司正积极学习此类企业的发展模式与布局经验，并希望在未来的实践中加强与各方的交流互动，不断汲取外部智慧，共同探索企业持续成长的新可能。

企业项目分享

张酣

山东华翼微电子技术股份有限公司董事长

山东华翼微电子技术股份有限公司董事长张酣分享了商业计划书。计划书首先分析了NFC技术催生的千亿市场，以及芯片设计面临的“生死魔咒”：中小企业寿命短、外部风险强、内部短板多等行业挑战。随后，计划书回顾了企业自2009年成立以来的技术积淀与资质荣誉，包括承担省部级项目、拥有发明专利及自主知识产权的情况，重点阐述了公司在安全芯片领域的技术体系，涵盖SoC设计、密码算法可重构引擎、NFC及随机数技术等核心技术，并介绍了系列产品矩阵与智能解决方案。在商业模式方面，计划书提出了联合开发、开源生态、全案服务与定制化开发协同的“四轮驱动”模式。此外，计划书还披露了发展规划与融资用途，并对未来目标作出展望。

周伟东

北京太极华保科技股份有限公司董事长

北京太极华保科技股份有限公司董事长周伟东围绕“AI时代的保险科技领跑者”进行主题分享。他首先介绍了公司目标定位、经营理念、商业模式、发展历程、资质成果及行业背景等内容。谈及业务板块，他表示，公司作为国内唯一的保险科技全产业链服务商，贯穿承保、理赔及服务整个保险生命周期，为民众、保险公司、中介公司、银保监、保险协会提供科技解决方案和运营服务，并介绍了重点方向与创新业务。技术研发方面，公司聚焦AI赋能保险全业务流程，推出了AI智能质检平台、AI风险检测平台、智能医保三目录、智能录单助手、智能审核及理赔客服等一系列解决方案。此外，他从客户背书、险企采纳、团队科研、生态建设、合作伙伴、核心客户切入，强调了公司的优势地位，并分享若干成功案例，内容详实丰富。

随后，周伟东董事长围绕“农业时空数据资产运营商”，分享了航天信德企业的概况，依次介绍了战略生态与股东背景、农业风险管理联合实验室、参与制定行业标准、核心团队、发展里程碑、运营数据、投资亮点、市场机遇、交易规模、核心痛点、解决方案、技术壁垒、核心算法、商业模式以及未来战略规划等内容，全面呈现了公司在农业时空数据领域的整体布局，表达了构建农业数字底图，赋能普惠金融，守护粮食安全的愿景。

本次论坛通过解析并购重组基金的发展趋势、律师在交易中的专业赋能、上市公司的实战经验以及优质企业项目的精准对接，有效促进了律所与上市公司企业及相关机构的协同交流。未来，京师律所（全国）破产与并购重组专业委员会将持续搭建产融对接平台，推动并购重组法律服务在产业升级和资源流动中发挥更强优势，以法治化、专业化、系统化的服务，助力市场生态持续优化与经济高质量发展。